CWEB 大暴落時は仕込み時！ レバ2倍の最強中国ハイテクETF

CWEBの記事がおすすめな方
「中国のハイテク銘柄に興味があり投資を検討してみたい方」
「ボラティリティが激しいがダウンサイドで仕込むことで大きなアップサイドを狙いたい方」
「中国×レバレッジ2倍という妙味をうまく利用して資産を急拡大させてみたいと考えている方」

CWEBとは？

CWEBとは、中国のインターネット関連株に2倍のレバレッジをかけるETFです。
正式名は「Direxion デイリー CSI中国インターネット指数株 ブル 2倍 ETF（CWEB）」といいます。

構成銘柄数は51銘柄で中国を拠点とする、インターネット関連を主要事業とする銘柄を集めた指数「CSI海外中国インターネット指数」の2倍に値動きするように設計されたETFになります。

CSI海外中国インターネット指数 とは？
会社が中国本土に設立され、本社は中国本土にあり、収益の50％以上が中国本土で生産または販売された商品またはサービスであることのいずれかを満たす会社であり、インターネット関連を主要事業とする銘柄を集めた指数のことを言います。中国本土の市場ではない市場に上場している銘柄が対象であり、香港と米国に上場している銘柄が多い。

概要：CWEB

設定日：2016年11月02日
純資産額：1億9778万ドル
経費率：0.95%
セクター別割合： インターネットのコマースやメディアが圧倒的な割合で全体の50％以上がこのセクターですね。オールド企業が国営企業がほとんどですので、現在香港やアメリカに上場しているセクターとなるとネット系が大半を占める割合になるのは自然でしょう。

構成銘柄割合：Wechatのテンセント1０％、アリババが９％、デリバリーのメイトゥアン（美団）８％、コマースのJD６％と上位10銘柄で60％以上を占めています。合計51銘柄のため大きな割合で上位10銘柄が占めており、分散性はあまりありません。

下記は、FANG銘柄を2倍レバレッジした商品になります。ぜひご参考までにあわせてお読みください。

CWEBのメリットとデメリット

次にCWEBのメリットについてお伝えしたいと思います。

CWEBのメリット

中国のニューエコノミーへの期待感の大きさを2倍増しで買える

以前、レバレッジなしの中国株投資ETFである「CXSE」の記事で紹介しましたが中国のニューエコノミーの勢いは米国を越えてはるかに進んでいます。下記の記事も合わせてご覧ください。

スマホ決済、自動運転、人工知能（AI）、ブロックチェーン、ドローン、音声認識など多くのテクノロジーが世界に先駆けて実用化され、社会の仕組みを変えようとしています。

このような期待感の大きさを2倍増しで買えるこのETFは非常に興味が湧くでしょう。

2020年～2021年の約1年で＋450％の株価上昇率を記録した成長性に注目

2020年の3月から2021年の2月の約1年間で株価は19ドル付近から1年上昇し続けて最高で105ドルまで値を付けました。

非常にボラティリティが高い銘柄ですが、成長をうまくとっていけば大きな成果を取ることができるでしょう。

逆にCWEBのデメリットについてお伝えしたいと思います。

CWEBのデメリット

中国のカントリーリスク（政府介入）が大きい。最大でー84％の下落

中国は政府の力が絶大であり、政府の意向に沿えない企業は潰されてしまう可能性すらあります。
以前は、中国政府によるアリババへの締め付け強化でアリババ株が10％以上暴落することがありました。
中国株はどうしても、このカントリーリスクの影響を避けることができないことがデメリットになります。

下記は、2021年のCWEBの株価チャートになります。

中国不動産会社・恒大集団の影響等により、大幅に中国株は下落をしています。105ドル⇒23ドル付近までー78％と大きく下落をしています。

レバレッジ特有の逓減リスクがある

逓減性とは、何もしなくてもその価値が落ちていってしまうことをいいいます。他のレバレッジ商品と同様に、株価が停滞および下降していくと1日に対するレバレッジが２倍かかりますので、下降する量も3倍になり、どんどんその投資金額は目減りしていってしまうことになります。

CWEBは大暴落に仕込み時なのか？

中国におけるカントリーリスクの問題は大きいにせよ、中国マーケットの大きさと今後の可能性は注目すべきところがあります。もしCWEBが大暴落をしていて株価の価値が安い範囲になるのであれば仕込む時期としては適正だと考えています。下記ではその理由を２つあげておきたいと思います。

１．中国の人口が14億人と世界一であること＝世界一の経済成長を秘める

下記は 「世界人口白書2021」 より2021年度の人口ランキングになります

順位	国名	人口
１位	中華人民共和国	14億4420万人
２位	インド	13億9340万人
３位	アメリカ	3億3290万人
４位	インドネシア	2億7640万人
５位	パキスタン	2億2520万人
６位	ブラジル	2億1400万人
７位	ナイジェリア	2億1140万人
８位	バングラデシュ	1億6630万人
９位	ロシア	1億4590万人
10位	メキシコ	1億3030万人
11位	日本	1億2610万人

国連人口基金（UNFPA）が発表した「世界人口白書2021」によると、2021年の世界人口は78億7500万人。前年に比べて8000万人増加しており、世界の総人口は毎年増加傾向にある。その中でも中国は14億4420万人と世界一でアメリカの4倍と大きな規模を誇っています。

人口の規模は何を意味するのか？
人口規模は国力の源であり、人口増加は理論上、労働投入量の増加を通じて、経済成長をもたらす。1990年代以降、中国では増加した労働力が繊維など軽工業に吸収され、急速な工業化に貢献。さらに自動車などのより生産性の高い製造業に従事することで賃金が上昇、巨大な消費を担う中間所得層を形成し、経済の好循環を生み出した。

２．世界のGDPは2050年において中国は1位になる

IMF（国際通貨基金）が発表した2021年の世界各国のGDPランキングは以下になる。

順位	国名	単位（百万US$）
１位	米国	22,675,271
２位	中国	16,642,318
３位	日本	5,378,136
４位	ドイツ	4,319,286
５位	イギリス	3,124,650
６位	インド	3,049,704
７位	フランス	2,938,271
８位	イタリア	2,106,287
９位	カナダ	1,883,487
10位	韓国	1,806,707

まだ、中国は2021年ではGDPランキングでは2位ではあるが、1位のアメリカとの差は大きく狭まっていることがわかる。

次に、2050年のランキング （ PwC（プライスウォーターハウスクーパース） 調べ）によると以下になると予想されている。

順位	国名
１位	中国
２位	インド
３位	米国
４位	インドネシア
５位	ブラジル
６位	ロシア
７位	メキシコ
８位	日本
９位	ドイツ
10位	イギリス

2021年のGDPランキングでは先進国が上位を占めていたが、2050年のランキングでは新興国が上位を占め、EU加盟27か国が世界GDPに占める割合は10％未満に低下するという。将来の世界経済は、先進国ではなく新興国が牽引していくものと思われます。特に中国は圧倒的に1位となっており、トップランナーになるだろうと考えられます。

まとめ：皆が悲観しているタイミングが最安で仕込むタイミングになる！

ここまでCWEBについて話をしてきましたので最後にまとめたいと思います。