ERX 最強インフレ銘柄 年間+73%上昇 エネルギー2倍レバレッジETF

この記事がおすすめな方
「インフレ（モノやサービスの価値があがる）期待の際にどんな投資をしたらよいのかを知りたい方」
「エネルギー需要高を捉えて、大きく資産を伸ばしたい方」
「コモディティではなく、株式としてエネルギー銘柄にレバレッジを掛けて投資したい方」

インフレが引き起こすものとは？～今、石油が必要な理由～

インフレとは「モノやサービスの値段が上がり続ける状態」のことをいいます。

現状は、2021年末において一時的なインフレが発生していると言われており、2020年のコロナによって外出が抑制されたこともあり、2021年はワクチン接種も進み、皆が外へ移動する、外出する機会が増えてリオープニングの段階に入っています。
そんな中で多くの人々はみな飛行機や船で旅行もしたいし、遠くへも出かけたい、外食もしたいし、多くの仲間とも会いたいと思うわけです。移動＝エネルギーが必要になるわけでその需要が高まって来ているのがまさに今だと言えるかと思います。

インフレ時に最も注目すべき米国指標である「CPI」について詳しく知りたい方は下記を合わせてご覧ください。

現在燃料電池や太陽光などのクリーンエネルギーが注目を浴び、今後石油にとって代わられのではないかと言われています。実際にヨーロッパや日本では10-20年後にはガソリン車の製造禁止する流れもあり、クリーンエネルギーの開発・投資は加速してるのは事実です。しかし、それは先進国だけの話であり、今後人口増加・経済発展が見込まれるインド・東南アジア・メキシコなどでは、やはり安価な石油が使われ続けるわけです。

石油はシェアは減るかもしれませんが、低コスト・高品質・量産化のメリットを考えれば最も利用されるエネルギーの王様であることは変わりがありません。

ちなみに、現在、原油価格の代表的な指標の一つである「WTI原油先物」については下記のチャートにあるようにこの1年間でグングン上昇しておりその価格は日々上がってきています。

WTI原油先物とは？
ＷＴＩは英語表記「West Texas Intermediate」の略で、米国南部のテキサス州とニューメキシコ州を中心に産出される硫黄分が少なくガソリンを多く取り出せる高品質な原油のこと。。ＷＴＩ原油先物は、取引量と市場参加者が圧倒的に多く、原油価格の指標にとどまらず、世界経済の動向を占う重要な経済指標のひとつになっています。
※原油価格の代表的な指標には、WTI原油先物のほか、欧州産の北海ブレント原油先物、中東産のドバイ原油スポット価格があり、これらが世界の３大原油指標と言われています。

下記は、WTI原油先物の1年間の株価チャート（2020年11月～2021年11月）になります。
2020年11月株価は「42ドル」でしたが、2021年11月の現在では「82ドル」付近まで上昇を続けており約2倍の伸びとなっています。

エネルギー業界についてより詳しく全体感を知りたい方は合わせてこちらの記事をご覧ください。

ERXとは？

ERXとは、正式名称は「Direxion Daily Energy Bull 2X Shares　Direxion（デイリー エネルギー株 ブル 2倍 ETF）」と言い、エネルギー・セレクト・セクター指数（約20銘柄程度）の運用実績の2倍の日次投資成果を目指し運用されたETFのことになります。

ERXの概要

設定日：2008年11月6日
純資産額：6億2千万ドル
経費率：0.95％
配当率：2.03％

構成銘柄TOP10：エクソンモービルが22％、シェブロンが20％とTOP２位で40％以上を占めています。TOP10で70％程度を占める割合ですので、20社程度の投資先とすれば集中投資したETFであるといえるでしょう。

ERXのメリットとデメリット

次にERXのメリットについてお伝えしたいと思います。

ERXのメリット

景気が強い業績相場においてERXのパフォーマンスは高い（1年間で＋73％の上昇）

昨年の2020年11月のコロナワクチンが出始めたときからERXの株価は1年間で＋73％の上昇をしています。
現在、コロナは減少し、世の中のリオープンの時期を迎えており相場としては需要が高い業績相場へと入ってきています。
当然、経済が動き出せば、エネルギーの需要は高まりますので、こうした景気が強い業績相場ではERXは大きく上昇相場に入っていくといえるでしょう。

配当率が2.03％と比較的高く、インカムゲインも得ることが可能

基本的にはレバレッジETFですので、主にキャピタルゲイン狙いではありますがエネルギー銘柄に投資していることもあり、配当率が２％程度と比較的高いETFになっているためインカムゲインも獲得することが可能だと言えるでしょう。

逆にERXのデメリットについてお伝えしたいと思います。

ERXのデメリット

原油価格の需要次第（市況次第）で短中期的に株価が形成されがちであること

現在は、テーパリングからの業績相場と世の中のリオープンの雰囲気から大きくエネルギー需要に従い株価は上昇していますが、一方で2020年3月頃のコロナ発生時期は、移動が制限され一時的に原油価格がマイナスという時期さえもありました。経済が活発化する局面ではエネルギーが必要になり、景気が後退していく場面では行動や消費が抑制されエネルギー需要が減り始めます。このことからERXのようなETFは、市況の動向をつぶさに観察することが求められると考えられます。

レバレッジ特性により逓減リスクがあること

逓減性とは、何もしなくてもその価値が落ちていってしまうことをいいいます。他のレバレッジ商品と同様に、株価が停滞および下降していくと1日に対するレバレッジが２倍かかりますので、下降する量も2倍になり、どんどんその投資金額は目減りしていってしまうことになります。

ERX以外のエネルギー関連ETF（VDE、XLE）との比較

ERX以外のエネルギー関連ETFについては代表的なものとして、バンガード・米国エネルギー・セクターETF「VDE」とエネルギー・セレクト・セクター SPDR ファンド「XLE」がございます。

	ERX	VDE	XLE
設定日	2008年11月6日	2004年9月29日	1998年12月22日
純資産額	6億2千万ドル	61億ドル	281億ドル
経費率	0.95％	0.10％	0.12％
配当利回り	2.03％	4.55％	4.12%
特徴	大手エネルギー関連会社20社程度。採用銘柄の多くは、ＸＬＥ・ＶＤＥと重複。日々の値動きがＸＬＥの２倍の値動きになるように設計されている。	アメリカのエネルギーセクターの大型・中型・小型株を９７社に分散投資。100社近い企業に分散しているため安心。配当利回り4 ％台と高い。	Ｓ＆Ｐ５００指数採用銘柄の中から、エネルギー関連の20社程度の銘柄を選別しています。Ｓ＆Ｐ５００採用銘柄ですので安定していますし、配当利回りも４％を超えていますので、配当金狙いでもＯＫ。

・VDEは100社近いエネルギー企業に投資していることもあり分散性が効いているETFだといえるでしょう。
・XLEは圧倒的な純資産額ですね。S&P500銘柄から選んでいることもあり比較的に安心できるETFです。
・ERXは2倍レバレッジによるボラティリティが高い投資に向いていますね。

・ＸＬＥ・ＶＤＥは、低い経費率で高い配当利回りなので、中長期投資向きです。
・ＥＲＸは高い経費率で低い配当利回りなので、短期投資向きです。

下記はERXとXLE、VDEの直近1年間の株価チャートです。

ERX：青　VDE、XLE：黄色

ここ1年間をみると、非常にズンズン伸びていますね。やはり2020年の12月からワクチンが開始され、2021年に至ってはアフターコロナが想定される中でエネルギ―需要が伸びています。

まとめ：旅行もホテルもクルーズもエネルギーがすべてのインフレの”根源”になる

ここまでERXについて話をしてきましたので最後にまとめたいと思います。